孙儒袭击扬州攻下了它，杨行密出走，孙儒自称为淮南节度使。杨行密想逃往海陵，袁袭劝他回到庐州去再作进兵的打算，杨行密听从了他的意见。杨行密害怕孙儒的逼迫，想轻装突袭洪州，袁袭说：＂钟传平定江西已经很久了，兵力很强盛，粮食也充足，不容易图谋他，赵鍠刚刚得到宣州，趁乱世残暴欺压人民，大家都不归附他，您最好用谦虚的言辞，丰厚的财物钱币去游说和州的孙端，上元的张神剑，使他们从采石渡过长江去侵入赵鍠的边境，赵鍠必定会来迎战，您再从铜官渡过长江与他们会合，这样一定可以攻破赵鍠。＂

杨行密听从了他的意见，派遣蔡俦防守庐州，自己率领众将从穆潭渡过长江。孙端、张神剑被赵鍠打败，赵鍠的部将苏塘、漆朗率领军队二万人在曷山防守，袁袭说：＂您带领士兵迅速赶到曷山，加固壁垒搞好防守，即使他们再三求战，您都不要应战，他们就会认为我们是胆怯害怕了，那么趁着他们怠慢时，就可以攻破他们。＂

杨行密又听从了他的意见，果然苏塘等人大败，于是就包围了宣州。赵鍠的哥哥赵乾之从池州率领部队来援救宣州，杨行密派遣部将陶雅在九华山攻打赵乾之，赵乾之被打败逃奔到江西去，杨行密就派陶雅担任池州制置使。杨行密围攻宣州，城里的食物都吃光了，便吃起了人肉，指挥使周进思占据宣州城赶走了赵鍠，赵鍠将要逃往广陵，田覠追上把他抓住了，不久城里的人又捉住了周进思来投降。

杨行密进入宣州，诸将争着去夺取金银布帛，只有徐温占据了米仓，煮粥给饥饿的人吃。赵鍠的部将宿松人周本，在军中最为勇敢，杨行密俘虏他后又把他放了，并派他做了副将。赵鍠失败后，他左右的人都散了，只有李德诚跟着他不走，杨行密就把同宗的女儿嫁给了他，并上表向朝廷报告了此事，皇帝招认他为宣歙观察使。

朱全忠与赵鍠有旧交情，派遣使者向杨行密索取赵鍠，杨行密找袁袭商量，袁袭说：＂不如斩了赵鍠的头送给朱全忠。＂

杨行密听从了，不多久袁袭死了，杨行密哭着说：＂这是上天不想让我成就大业啊！为什么要除掉我的心腹助手呢？我喜欢宽厚，而袁袭每每劝我杀人，这难道是他不能长寿的原因吗？＂

杨行密又派遣马步都虞候田覠等人去攻打常州，田覠挖通地道进入城中，半夜里，旌旗、全副武装的士兵出现在制置使杜稜的卧室中，把他俘虏了，然后派三万名士兵驻守常州。朱全忠派遣庞师古率军从颍上赶往淮南攻打孙儒，孙儒从广陵带领军队渡过长江，逐走田覠攻克了常州，派刘建峰去防守。孙儒回到广陵，刘建峰又赶走了成及攻克了润州。汴州将领庞师古等人率领部众号称十万人渡过淮水，扬言说要去救援杨行密，攻克了天长镇，又攻克了高邮。

庞师古带领军队深入淮南，在陵亭和孙儒作战，庞师古战败了只得退回去，杨行密派部将马敬言领兵五千人，乘着空虚偷袭并占据了润州。****领兵二万人驻扎在青城，要攻打常州，安仁义、刘威、田覠在武进打败了刘建峰，马敬言、安仁义、刘威便驻扎在润州。

苏州刺史杜孺休到苏州任职，钱镠秘密地派遣沈粲去杀害他，适逢杨行密的部将****攻克了苏州，沈粲就回到了杭州，钱镠想把杀害杜孺休的罪过归于沈粲而杀他，沈粲于是投降了孙儒。杨行密派部将张行周担任常州制置使，孙儒派遣刘建峰攻下常州杀掉了张行周，然后进兵包围了苏州。孙儒攻下苏州杀了****，安仁义等人听到这个消息后，烧毁了润州的房屋连夜逃走了，孙儒于是派沈粲守苏州，派部将归传道守润州。孙儒于是带领淮州、蔡州的全部士兵渡江，从润州碾转作战一直往南攻，田覠、安仁义多次战败后退，杨行密的守卫都望风而逃。

孙儒的部将李从立快速进到宣州的东溪，而杨行密的守卫工作还没有做好，军中人心惶惶，这天夜里，杨行密派遣部将合肥人台濛率领五百名士兵驻扎在东溪的西边，台濛让士兵们来回呼喊往返多次，李从立以为大部队相继来到，急忙带兵离开了。孙儒的前军到达溧水，杨行密派遣都指挥使李神福来抵挡，李神福假装显出畏惧的样子，孙儒的军队没有防备，李神福夜里率领精锐的士兵去偷袭他，俘虏斩首一千人。

杨行密派部将刘威、朱延寿领兵三万人到黄池镇去攻打孙儒，孙儒在黄池镇驻扎的军队发生了大水灾，各军营都淹没了，于是回到扬州，派部将康暀占据和州，安景思占据滁州，杨行密派遣部将李神福攻打和州、滁州，康暀投降，安景思逃走。

朱全忠派遣使者与杨行密相约共同攻打孙儒，孙儒依仗自己的兵力强盛，想要先消灭杨行密，然后再去抵挡朱全忠，他送牒文给各藩镇，列举杨行密、朱全忠的罪过，并且说：＂等到平定宣州、汴州以后，自当领兵入朝清除皇帝身边的坏人。＂

于是把扬州的房屋全部烧毁了，，驱赶所有的壮年男子和妇女渡过长江，杀掉老弱的人用来做粮食。杨行密的部将张训、李德诚暗中潜入扬州扑灭余火，获得粮食几十万斛来赈济饥民，泗州刺史张谏要求借几十万斛粮食来供给军需，张训用杨行密的命令把粮食赠送给他，张谏因此非常感激杨行密的恩德。

孙儒从扬州出发屯驻在广陵，杨行密率军抵抗，孙儒就包围了他的寨子，杨行密的部将上蔡人李简率领一百多人奋力作战冲破寨子，把杨行密从包围中救了出来。孙儒于是焚掠苏州、常州，领军逼近宣州，因此钱镠再次派遣士兵占据了苏州。

孙儒多次打败杨行密的军队，旌旗、器械、物资绵延达一百多里，杨行密向钱镠求援，钱镠就派兵并运送食物去帮助他，杨行密对各将领说：＂孙儒的军队比我们多十倍，我们和他作战已多次失利，我想要退兵防守铜官怎么样？＂

刘威、李神福说：＂孙儒出动全部军队及物资从远处赶来，速战速决才对他有利，我们应该占据险要的地方坚壁清野，使他的军队疲困衰弱下来，不时出动轻骑兵去抢掠他们运送的粮饷，夺取他们抢夺来的物资，这样使他们前进无法作战，后退又没有物资、粮饷，我们就可以很容易地擒获他们了。＂

戴友规说：＂孙儒和我们互相争斗已有好几年了，双方胜负大势相当，现在他倾全力来和我们决一死战，我们如果不抵抗而弃城，正好就中了他的诡计。淮南的士兵们跟随您渡江的，和从孙儒军队中来投降的有很多，您应该派遣将领先护送他们回淮南去，使他们恢复生产，孙儒的军队听到淮南的人民都安居乐业了，便会有回归故里的心愿，这样他们就人心动摇，哪里会不失败呢？＂

杨行密听了很高兴，就听从了他们的意见。当初刘建峰为孙儒防守常州，后来率兵跟随孙儒攻打杨行密离开了常州，甘露镇使陈可言便率领部下一千人占据了常州。杨行密的部将张训率军很快到达城下，陈可言匆忙出来迎接，张训亲手将他杀了，于是攻下了常州，另外，杨行密的别将攻取了润州。

杨行密多次打败了孙儒的军队，攻破他在广德的军营，张训驻扎在安吉又断绝了他的粮道，孙儒粮食吃完，又大闹瘟疫，孙儒派遣部将刘建峰、马殷分兵到各地抢掠。杨行密听说孙儒患了疟疾，便出动军队去攻打他，正好遇到倾盆大雨天昏地暗，孙儒军大败，安仁义于是攻破了孙儒五十多个寨子，田覠在阵中捉住了孙儒把他杀了，将首级送到京师，因此孙儒的部众大多数都投降了杨行密。从孙儒那边投降来的士兵很多是蔡州人，杨行密挑选其中特别勇敢健壮的五千人，给他们丰厚的给养和赏赐，穿着黑衣披着铠甲，号称｀黑云都＇，每次作战，派他们首先冲锋陷阵，周围的军队都很惧怕他们。

杨行密率领部众回到扬州，上表请求派田覠守卫宣州，安仁义守卫润州，此前扬州这个地方富甲天下，当时人称扬州为第一，益州为第二，经过秦彦、毕师铎、孙儒、杨行密等人连年的战争，长江、淮河之间，东西方圆千里，已是一片败落景象。杨行密由于军中费用缺乏，想用茶叶和食盐来换取老百姓的布帛，掌书记舒城人高勖说：＂战争刚刚过去，十户人家有九户是空的，，又要去侵犯他们的利益使得他们困苦，老百姓将会再一次叛离我们。不如倾其所有去与缺少这类东西的邻近各道进行贸易，这样就足以供应军需，再挑选贤明能干的太守、县令，提倡勉励老百姓耕作纺织，不要几年时间，仓库自然就会充实起来。＂

杨行密听从了他的意见，田覠知道后说：＂这是贤人的话，它的利益实在深远啊！＂

淮南遭受战乱已有六年，士民们辗转迁徙几乎走完了这片地方，杨行密刚到这里时，赏赐给将领官吏的东西，布帛不过几尺，银钱不过几百，然而他能够靠着勤奋节俭来满足军需，除非因公开宴会，从来不奏乐。他招抚流散的百姓，实行轻徭薄赋，没有几年官民都富有起来，几乎恢复了太平盛世时的状况。